Фьючерсы на криптовалюты: 5 советов для начинающих трейдеров

Фьючерсы, хоть и сопряжены с повышенным риском, повышают эффективность торговли криптовалютами и помогают капиталу работать на все сто процентов. Фьючерсы позволяют зарабатывать как на растущем, так и с падающем рынки. Но чтобы торговля фьючерсами не принесла трейдеру только головную боль, нужно помнить о пяти простых правилах.

В чем преимущества фьючерсов?

У фьючерсов есть существенные преимущества, которые и сделали этот инструмент одним из самых востребованных на рынке как фондовом, так и криптовалютном.

1. Торговля фьючерсами обычно предполагает более низкие комиссии по сравнению со спотовым рынком. Это связано с тем, что фьючерсные контракты обеспечивают более высокий объем торгов, что позволяет биржам устанавливать более конкурентные тарифы на сделки на этом рынке. Низкие комиссии снижают общие издержки трейдера и увеличивают чистую прибыль от сделок.

2. Фьючерсные рынки обычно характеризуются высокой ликвидностью, что приводит к меньшей разнице между ценами покупки и продажи — спредам. Это позволяет трейдерам входить и выходить из позиций с минимальными издержками. Высокая активность торгов также способствует более точному и справедливому ценообразованию.

3. Фьючерсные контракты имеют значительный объем торгов, что делает их ключевыми инструментами для крупных участников рынка, таких как институциональные инвесторы и хедж-фонды. Высокий объем торгов на фьючерсных рынках способствует стабильности и предсказуемости рынка, а также предоставляет возможность для реализации крупных сделок без значительных колебаний цен.

4. Торговля фьючерсами позволяет использовать кредитное плечо. Фьючерсы требуют внесения лишь небольшой маржи, которая составляет часть общей стоимости контракта. Это означает, что трейдерам не нужно инвестировать полную стоимость актива, а только небольшой процент от него. Таким образом, можно использовать капитал более эффективно и участвовать в большем количестве сделок, чем при покупке активов на спотовом рынке. Это может значительно увеличить потенциальную прибыль, хотя также увеличиваются и риски убытков. Кредитное плечо позволяет трейдерам максимизировать возврат на инвестированный капитал, но требует осторожного управления рисками.

5. Фьючерсы позволяют занимать как длинные (покупка), так и короткие (продажа) позиции. Это означает, что трейдеры могут извлекать прибыль не только из роста цен, но и из их падения. Возможность заработка на падающем рынке делает фьючерсы привлекательными для трейдеров, особенно в условиях высокой волатильности. А это как нельзя лучше подходит для высоковолатильного рынка криптовалют.

Пример: у пользователя есть 1000 USDT на биржевом аккаунте. На спотовом рынке он может купить какой-то актив за 1000 USDT — например, 1/60 биткоина или треть ETH. После этого ему придется ждать подходящего момента, чтобы продать эти монеты, желательно, по цене выше, чем они были куплены. На фьючерсном рынке пользователь с таким же депозитом может открыть позиции с плечом 10х и купить BTC, ETH, DOGE, SOL, TON по 2000 USDT. Даже если какая-то из этих позиций окажется проигрышной, другие могут компенсировать убытки, и в целом по портфелю трейдер увидит доходность. Фьючерсы позволяют даже при небольшом депозите диверсифицировать вложения и максимально использовать их потенциал.

Виды фьючерсов

Фьючерсные контракты на рынке криптовалют можно классифицировать по сроку экспирации, то есть сроку их действия, или по тому, какая маржа используется.

По сроку экспирации криптовалютные фьючерсы бывают:

1. Контракты со сроком экспирации. Имеют фиксированную дату истечения, после которой контракт должен быть закрыт или продлен. Это может быть, например, месячный, квартальный или годовой контракт. При закрытии контракта может происходить либо расчет в валюте, либо поставка базового актива.

2. Бессрочные контракты (perpetual swaps). Такие контракты не имеют фиксированного срока действия. Трейдер может удерживать их бесконечно долго, пока выполняются требования по марже. На криптобиржах наиболее распространены именно бессрочные фьючерсы. Не так много бирж предлагают фьючерсы со сроком экспирации. Среди тех, где представлен классический вид фьючерсов, стоит отметить OKX, у которое есть более 60 недельных, месячных и квартальных контрактов на самые популярные криптовалюты (BTC, ETH, LTC, XRP, ETC, EOS) с кредитным плечом до 125х.

Фьючерсы различаются и по типу маржи, которая используется в торговле:

1. Одновалютная маржа. Для открытия и поддержания позиций используется одна валюта. Этот режим подходит для трейдеров, которые предпочитают работать с конкретной криптовалютой и не хотят подвергаться рискам изменения курсов других валют.

2. Мультивалютная маржа. Она позволяет использовать несколько различных криптовалют в качестве обеспечения для маржинальных позиций. Это увеличивает гибкость и позволяет трейдерам распределять риски между различными активами.

Наконец, различаются и режимы маржинальной торговли:

1. Изолированная маржа. В таком режиме каждая позиция имеет свою собственную маржу, которая отделена от маржи других позиций. Это означает, что убытки по одной позиции не могут превышать выделенную на нее маржу, и не повлияют на другие позиции.

2. Одновалютная кросс-маржа. Она использует весь доступный баланс трейдера в одной криптовалюте для обеспечения всех открытых позиций. В случае убытков по одной позиции, они могут компенсироваться прибылью по другой. Но возникает риск того, что убытки по одной позиции могут снизить маржу для всех позиций, а это повышает риск ликвидации.

3. Мультивалютная кросс-маржа. Она позволяет использовать все доступные балансы трейдера в различных криптовалютах для обеспечения всех открытых позиций. Такой режим маржинальной торговли более устойчив к волатильности отдельных активов, но требует более глубоких знаний трейдера и постоянной ребалансировки портфеля.

4. Портфельная маржа. Это усовершенствованный метод расчета маржи, который учитывает общий риск портфеля, а не отдельных позиций. Этот режим позволяет трейдерам более эффективно использовать капитал, основываясь на совокупной волатильности и корреляции активов в портфеле.

О чем надо помнить при торговле фьючерсами?

Хотя фьючерсы считаются инструментом с повышенным риском, при осторожном и умеренном подходе их использование способно в разы повысить эффективность торгов. Фьючерсы помогают заставить работать торговый депозит и выжать из него максимум. Главное — контролировать свои риски.

1. Выбор криптобиржи — первый и главный шаг. Следует обратить внимание на комиссии и спреды. Торговые издержки могут существенно повлиять на прибыль. Выбирайте биржи с конкурентоспособными комиссиями и низкими спредами, чтобы максимизировать чистую прибыль от сделок. Сейчас наиболее выгодные комиссии на фьючерсы с небольшим объемом торгов предлагает OKX. Другие криптобиржи дают низкие комиссии только трейдерам с высоким объемом торгов. При выборе криптобиржи надо обратить внимание также на то, какие фьючерсные контракты на ней представлены, насколько обширен список криптовалют, задействованых в фьючерсной торговле, высокая ли ликвидность у этого рынка на этой площадке, есть ли дополнительные инструменты — торговые боты, копитрейдинг. Конечно, важно изучить и надежность площадки с точки зрения безопасности и технического оснащения, не страдает ли биржа от проскальзывания цены.

2. Лучшее кредитное плечо — это небольшое кредитное плечо. Лучше не тот пользователь, кто залетает в сделку с плечом 50х, а после ликвидации позиции разочаровывается во фьючерсах и прекращает их использовать. Эффективнее окажется тот трейдер, который умеет контролировать свои риски, выбирает небольшое плечо до 10х (а для новичков — 3х). Он с большей вероятностью сумеет закрепиться на рынке фьючерсов и получит в долгосрочной перспективе доходность, даже если в начале пути будет не так успешен.

3. Фьючерсам тоже нужна диверсификация. Эффективнее открывать позиции на фьючерсном рынке с несколькими криптовалютами. Даже если по одной из них будут убытки, другой контракт может показать доходность, которая перекроет полученные убытки. На одну сделку не стоит направлять 5% капитала. Это поможет минимизировать потери в случае неблагоприятного движения рынка.

4. Торговые боты — помощь, но не панацея. Торговые боты — это специализированные программы, которые выполняют сделки в соответствие с определенной стратегией. Крупные криптобиржи сейчас предлагают обширный выбор подобных ботов. Они позволяют освободить время от рутинных действий. Но важно не забывать, что бот никогда не заменит человека. Боту нужна тщательная настройка под свой риск-профиль и личную стратегию по управлению капиталом.

5. Криптобиржи часто вознаграждают фьючерсных трейдеров в рамках промо-кампаний, чтобы увеличить объемы торгов и активность на платформе. Большие объемы и высокая ликвидность легче достигаются на фьючерсном рынке. Чтобы стимулировать пользователей, биржи организуют турниры, состязания и акции с призами для тех, кто торгует фьючерсами. Важным условием участия является достижение определенного объема торгов, а не доходность. Таким образом, трейдеры могут не только зарабатывать на фьючерсах, но и получать дополнительные бонусы от биржи. Например, на OKX призы могут составлять до 5000 USDT на аккаунт.